互聯(lián)網(wǎng)金融從2013年快速發(fā)展至今，行業(yè)一直在思考一個頗具哲學(xué)色彩的問題——“我是誰”。國務(wù)院辦公廳日前正式對外發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管套利的空間被打破，開始回歸金融的商業(yè)本質(zhì)，更多企業(yè)、機(jī)構(gòu)開始再次自我審問“我是誰”，“我靠什么生存”？

能給出答案的企業(yè)并不多。京東金融副總裁金麟日前在某券商主辦的一次行業(yè)內(nèi)部研討會上詳細(xì)闡述了中國新金融行業(yè)從以監(jiān)管套利為驅(qū)動演進(jìn)到以數(shù)據(jù)和技術(shù)為驅(qū)動的整個過程，以及在這個過程中整個行業(yè)所沉淀下來的價值思考。最開始的迷思，實(shí)際上已經(jīng)有了答案。

“整個中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，最開始是通過“監(jiān)管套利”來實(shí)現(xiàn)原始積累。“金麟認(rèn)為，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展蛻變過程，必須先找到其源頭，如果這個源頭就存在問題，那后續(xù)的發(fā)展必然會遭遇挫折。而以“監(jiān)管套利”為初始驅(qū)動力，恰好是互聯(lián)網(wǎng)金融的“原罪”。

“在我上學(xué)的時候，大家就已經(jīng)對民營銀行有如火如荼的討論，但即使如此，中國現(xiàn)在民營銀行也很少。而且跨區(qū)經(jīng)營也存在限制。即使中國目前擁有與美國相當(dāng)?shù)膸浊Ъ毅y行機(jī)構(gòu)，但是同城的銀行競爭基本就在10-20家之間。原因很簡單：遠(yuǎn)程開戶沒有放開，跨區(qū)設(shè)點(diǎn)沒有放開，金融處于供給不足的狀態(tài)，所以整個銀行業(yè)存在超額利潤。對于民間資本來講，當(dāng)他們在其他行業(yè)殺得頭破血流，ROE拼到非常低的水平時，只要有可能，一定是要沖進(jìn)來的。所以在2013年互聯(lián)網(wǎng)革新之后，民間資本發(fā)現(xiàn)了一條可以進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道，于是互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了蓬勃發(fā)展。當(dāng)時商業(yè)模式驅(qū)動的創(chuàng)業(yè)占比非常高，最典型的就是P2P。”

金麟認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融第一波的劇烈發(fā)展實(shí)際上源于當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融在新技術(shù)、新條件下、新平臺上展開自己的能量時，監(jiān)管需要重新識別和重新定性。就如發(fā)現(xiàn)新大陸，要思考該建立怎樣的治理制度一樣。傳統(tǒng)金融仍然受制于多種監(jiān)管措施的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融卻可以無拘無束野蠻生長，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融所謂的“監(jiān)管套利”。而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的真正監(jiān)管時代到來，要從2015年十部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》算起，隨著《意見》的下發(fā)及落實(shí)，全國范圍內(nèi)啟動了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)規(guī)范治理活動，監(jiān)管套利的空間逐漸被打破。如今，更加嚴(yán)厲的監(jiān)管措施來到，再次推動整個行業(yè)開始向金融的商業(yè)本質(zhì)回歸。

京東金融在市場上最早提出金融科技這樣一個定位，率先理清了發(fā)展方向及目標(biāo)，并對于金融科技也建立了自己的一套見解?！白駨慕鹑诒举|(zhì)，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，為金融服務(wù)，著眼于提高效率，降低成本?！苯瘅胝f?，F(xiàn)在整個行業(yè)都在討論金融科技，正是向本質(zhì)的一種思考和回歸。而整個行業(yè)沉淀下來的最大價值是，運(yùn)用科技能力為金融提供更好的解決方案。”

金麟認(rèn)為，金融科技至少具備兩重屬性。第一重屬性是金融，意味著尊重金融規(guī)律，將風(fēng)控作為核心，服從監(jiān)管；第二個屬性是科技，主要呈現(xiàn)在“數(shù)據(jù)+技術(shù)”上。

“例如，傳統(tǒng)銀行的信用風(fēng)險管控在信用卡業(yè)務(wù)上已經(jīng)做到了極致，高度專業(yè)化但成本較高，一般是基于四五十個金融變量、通過統(tǒng)計規(guī)律形成1到2個風(fēng)控模型。而白條有上萬個風(fēng)控變量，用機(jī)器學(xué)習(xí)的方式，產(chǎn)生超過上百個風(fēng)控模型，長期內(nèi)會形成控制風(fēng)險更為有效的解決方案。就這是金融科技創(chuàng)新對中國金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)演化影響最大的東西?！?/span>

金麟表示，“財富管理是另一個能帶來改變的領(lǐng)域。我們可以用技術(shù)提供更有效的建議，及提供平民版的投資顧問服務(wù)。透過大數(shù)據(jù)及人工智能，京東金融可以帶來更低成本的理財服務(wù)，幫助顧客長期優(yōu)化資產(chǎn)配置，真正實(shí)現(xiàn)金融+科技的創(chuàng)新能力、引領(lǐng)能力、輸出能力，為傳統(tǒng)金融的核心功能提供全新解決方案。”